芯片股集体下跌 20200304

 芯片股集体下跌

 沪指涨0.63%报3011.67点，深成指涨0.08%报11493.02点，创业板指跌0.18%报2169.44点。沪深股通午后转净流入，早盘一度流出10亿元，截至收盘沪深股通净流入15.78亿元，其中，沪股通净流入23.84亿元，深股通净流出9.06亿元。两市成交额接近万亿元。

沪股通净买入招商银行2.71亿、韦尔股份1.97亿，净卖出三一重工1.93亿，连续4交易日累计净卖出7.63亿元。深股通净买入中兴通讯2.18亿、五粮液2.25亿，净卖出万科A3.19亿，连续2交易日累计净卖出4.44亿元。

市场消息

消息面上，全球范围内迎来"大放水"，北京时间3月3日晚间，美联储盘中罕见宣布降息50个基点，联邦基金利率目标降至1.0%~1.25%。除美联储降息之后，阿联酋央行宣布将降息50个基点；沙特央行将回购利率及逆回购利率均下调50个基点；澳洲联储和马来西亚央行先后降息；G7国家财长及央行行长紧急会议宣布，准备在必要时采取行动，以刺激经济增长。

A股市场芯片股集体下跌，其中，兆易创新、雅克科技、上海新阳跌停，科创板中微公司跌超10%，赛腾股份、晶方科技、通富微电、北方华创、北京君正等均逼近跌停。科技股普涨阶段结束、结构分化期来临。

兆易创新机构出货坚决，反弹都是逃命机会。机构出货6.25亿，著名游资也逃离了2.1个亿.

 2019年北方华创实现净利润3.1亿元，每股收益0.63元，同比增长32%，目前的估值已经达到了210倍市盈率。业绩也没有达到市场预期，比市场预期低了15%左右。

 

市场观点

美国十年期国债更是罕见的杀到了历史性低点。美联储的降息对国内市场将产生强大而深远的影响。国内降息预期，股市受益，成长股和周期股最明显受益。房地产行业被动受益的。短期人民币资产开始走强，航空，造纸等行业开始受益。

水泥依然是基建的优先品种。

新型基础设施建设主要是5G和数据中心。5G作为生产工具和生产要素，无疑将充当加速器。奥飞数据公司提供云计算的IDC服务，提供的是高级数据中心服务和网络应用解决方案。估值目前动态45倍。

CCTV：5G基建+特高压+城市轨道交通+新能源充电桩+大数据中心+人工智能+工业互联网

 

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