定投指数 20210411

​​​利空出尽但逻辑改变

 

 2021年我们面临的是大宗涨价、通胀加速，以及信用紧缩等多重环境，可以关注盈利多于估值。从A股上市公司盈利预测情况来看，大盘盈利优势不再，中盘盈利弹性凸显。中证500和科创50好。

 

反垄断调查这个事情发酵了很长时间，市场早有预期，阿里的股价已经跌了30%，现在算是利空落地了，对股价不会有太大冲击。芒格的基金近期在大手笔买入阿里。芒格一般喜欢在大公司遭遇重大利空，对股价形成压制后出手，其实就是买公司的困境反转，阿里因为利空的打压，现在的估值确实挺便宜。

TCL定增120亿，90亿元用于建设8.6代氧化物半导体新型显示器生产线（T9线），预计两年后投产，届时TCL将超越韩台厂商，成为全球第二大IT面板制造商。现在面板的趋势越来越明朗了，未来京东方和TCL市占率有望超过50%,对于行业有充分定价能力。行业周期性减弱，盈利有望持续改善。

索菲亚，预计2021年一季度净利润1.05亿至1.3亿元，同比扭亏。装修茅近期表现算可以了，比其它股好太多，核心是地产后周期方向现阶段还算是被市场认可。毕竟，去年疫情期间，一度放了波水，房子或多或少是热了一波，半年、一年交房后则是装修的高峰期，利好这个方向，也是困境反转的逻辑。

 

今年加强周期股的研究就对了，医疗消费科技基本面已经研究透了，根本没有任何预期差。

猪周期下行通道。

在真金白银买入之前，需要仔细想清楚买的是什么，为什么而买。

【杭氧股份：一季度净利预增99%-137%】

杭氧股份(002430)4月11日晚间公告，预计公司2021年一季度净利润为2.6亿元-3.1亿元，同比增长98.62%-136.81%。去年一季度公司业绩受疫情影响同比有一定下滑，2021年一季度公司设备制造和气体两大主业保持良好发展态势，设备订单饱满，同时随着气体业务扩张，公司盈利情况同比保持较大幅度增长。

【卓胜微：一季度净利预增217%-227%】

卓胜微(300782)4月11日晚间公告，预计公司2021年一季度净利润为4.81亿元-4.96亿元，同比增长216.85%-226.73%。一方面，5G通信技术的发展带动了射频前端市场需求的快速增长，公司在保持射频分立器件竞争优势的同时，持续推进射频模组产品的市场化进程；另一方面，去年同期新冠疫情对客户需求造成了一定负面影响。

 

 

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