新能源汽车大涨 20201015

市场与消息

 两市合计成交7640亿元，行业板块多数收跌，纺织服装板块逆市走强。

沪指收盘下跌0.26%，收报3332.18点；深成指下跌0.48%，收报13624.89点；创业板指下跌0.95%，收报2737.96点。

北向资金今日小幅净卖出3.33亿元，今日净买入格力电器11.84亿元、招商银行5.94亿元，净卖出恒生电子3.51亿元、中国平安3.14亿元。

市场消息

 中芯国际上调2020年第三季度收入和毛利率指引。收入环比增长由1%-3%，上调为14-16%，毛利率由19-21%上调为23-25%。

新能源汽车大涨

蔚来美股继续上涨6%，蔚来已经是中国市值最高的汽车公司了，比上汽集团和最近暴涨的比亚迪都多了200亿左右。

中汽协发布的最新汽车产销数据显示，9月汽车销量256.6万辆，同比增长12.8%，环比增长17.4%。其中，乘用车销量208.8万辆，同比增长8%，商用车销量47.7万辆，同比增长40.3%，新能源汽车销量13.8万辆，同比增长67.7%，增速最为迅猛。

迈瑞四季度业绩增速只有10%

迈瑞公布了3季度的业绩预告。前三季度的业绩是这样的：营业总收入148亿元-161亿元，比上年同期增长20%-30%；预计前三季度归属于上市公司股东的净利润50亿元-53亿元，同比增长35%-45%。

全年的业绩是这样的：营业收入为199亿元-215亿元，较上年同期增长20%-30%；预计归属于上市公司股东的净利润为61亿元-66亿元，较上年同期增长30%-40%。四季度业绩增速比较低，只有10%。

 

 

金龙鱼上市首日股价翻番，市值超3000亿，已成为创业板第三大市值公司。金龙鱼所处的赛道，盈利受粮食价格影响极大，虽年盈利跟海天味业相当，但利润率远低于海天味业；赛道比调味品差很多。

 

建材板块出现回调，但石膏板龙头北新建材却逆势涨停。主要原因是，公司大幅上修了三季报业绩预告，净利增速超预期。一是石膏板和龙骨业务逐步复苏，其中高端石膏板盈利稳定性强，龙骨业务持续快速增长；二是防水业务表现较好，公司后来居上，快速抢占了防水行业老三的位置。

建材行业两个确定性标的，分别是东方雨虹和北新建材。两家公司作为赛道霸主，可以享受行业集中度提升或产品高端化的红利。另一方面，它们都在借助原有的品牌和渠道优势等，进行着相对高效的品类扩张，成长性有望超预期。

当前行情的底层逻辑，一方面是居民资金借基金入市，一方面是经济转型。存量经济下，总量增长已经不再是传统行业的投资逻辑。取而代之的是，诸如行业集中度提升、品类扩张等，成为了行业龙头焕发新机的重要原因。而看好新经济的同时，也千万不要低估重返增长曲线的这1类传统行业龙头。

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